YATIRIM DANIŞMANLARI GERÇEKTEN FAYDALI MI?

YATIRIM DANIŞMANLARI GERÇEKTEN FAYDALI MI?

Borsada yatırım yapmış olan herkesin bildiği bir gerçek var ki insan aptalca yatırım kararları alabiliyor. Reuters’ın haberine göre ise iş yatırım kararına geldiğinde profösyonel yatırım danışmanlarının da bireysel yatırımcılardan farkı kalmayabiliyor.

Haberde yer alan ABD’de Ulusal Ekonomik Araştırmalar Kurumu’nun yaptığı çalışmaya göre yatırım danışmanları eğer kendi çıkarları söz konusu ise müşterilerini yanlış yönlendirmekten çekinmiyor.

Yatırım danışmanlarının çoğu birçok varlık sınıfına yayılmış portföy önerileri yerine trendi takip etmeye çalışıyor. Özellikle aracı kurumlarda çalışan danışmanlar müşterilerinden fazla komisyon geliri elde etmek için sık sık pozisyon değiştirtiyor.

Araştırmada ayrıca yatırım danışmanlarının sattıkları ürünlerden komisyon aldıkları da ortaya çıktı. Bunu şöyle açıklayabiliriz. Diyelim yatımcı İMKB’ye bir banka fonu aracılığı ile yatırım yapmak istiyor. Yatırım danışmanına hangi fonu seçmesi gerektiğini soruyor. Burada yatırım danışmanının müşterisine fon ücretlerine ve risk etkenlerine bakıp öneri yapması gerekir. Ancak eğer yatırım danışmanı sattığı bir fondan komisyon alıyorsa, müşterisi için en uygun fonu değil, komisyon aldığı fonu önerebiliyor. Yani etik açıdan müşterinin çıkarını düşünmesi gerekirken, kendi cüzdanını düşünüyor.

Yatırım danışmanları hakkındaki araştırmanın gösterdiği başka çarpıcı bir gerçek ise müşterilerin risk iştihanın yeterince sorgulanmadığı. Her yatırımcının hedefi, yatırım amacı farklı oluyor. Kimisi emekliliğini rahat geçirmek için yatırım yaparken, kimisi gelecek sene ev alana kadar parasını değerlendirme gayesinde olabiliyor. Yatırımcıların yaşı, evlilik durumu, gelirleri hep yatırım danışmanının öneri verirken göz önünde bulundurması gereken durumlar. Ancak yatırım danışmanlarının bu tarz bilgileri dikkate almadan tüm yatırımcılarına aynı öneriyi verdikleri araştırmanın sonuçları arasında yer alıyor.

Eski bir yatırım danışmanı ve halen kişisel birikimlerini kendi değerlendiren biri olarak iyi bir yatırım danışmanın faydasının yadsınamayacağını düşünüyorum. Ancak her meslekte olduğu gibi yatırım danışmanının iyisi ve kötüsü bulunmakta. Nasıl kötü doktor candan, kötü hoca dinden ediyorsa insanı, kötü yatırım danışmanı da insanı parasından edebilir.

Kaynak: huffingtonpost, Reuters