WALL STREET KAPANIRKEN... BUGÜN DÜNDEN İYİ

Wall Street hafta başından beri yaşadığı düşüşlerden sıkılıyor. Short pozisyonların cover edilmesi ve tepki alımları ile gelen destekle Wall Street günü yatay kapatıyor. Dow ve S&P günü yatay artıda kapatırken , Nasdaq da günü yatay ekside kapatıyor.

Dünden bugüne haber akışında değişiklik olmaması bizi bu yatay hareketin tepki alımı olduğuna yöneltiyor.


ABD ham petrolün 85.86 dolara kadar gerilediğinin altını çizmekte fayda var. ABD'de seçimler yaklaşırken pompa fiyatlarındaki düşüşün Obama'ya yaradığı bir gerçek.

Euro halen 1,24'ün altında seyrediyor. Parite günü 1,2370'den ve 2 yılın en düşüğünden tamamlıyor.

SYRİZA MİLLETVEKİLİNDEN ZEHİR ZEMBELEK AÇIKLAMALAR

Syriza milletvekili ve eski bir Avrupa Birliği avukatı olan ZOE KONSTANTOPOLOU Troyka'nın yardım paketi anlaşmasına sert çıktı. Bu anlaşmanın kanunsuz olduğunu söyleyen Konstantopolou, bunun bir "Kurtarma paketi değil ölüm fermanı" olduğunu iddia etti. CNBC-e'den dinliyoruz:




Haberin Metni:

WALL STREET KAPANIRKEN... EURO VE PETROL'ÜN KARANLIK GÜNÜ

Akdeniz ülkeleri piyasaları salladı. Önce İspanya bankalarının iyice ayyuka çıkan finansman problemleri piyasaları vurdu. Ardından kurtarma paketi karşıtı Syriza'nın anketlerde tekrar öne geçtiği haberi Euro'nun tabutuna son çiviyi çaktı. 1,25'de bulanan stoplarında çalışması ile Euro/Dolar paritesi 1,24'ün altına iyice yerleşerek günü 1,2370'den kapatıyor.

Syriza'dan milletvekili Zoe Konstantonopolu'nun şu sözleri Syriza'nın duruşunu sergilemek için yeterli:

"Bir çok insanın buna kurtarma paketi demesine şaşırıyorum. Çünkü aslında bu Yunan toplumu için bir 'Ölüm Fermanı'. Hiçbir Yunan bu anlaşma şartlarının zorla kabul ettirilmesine arka çıkmaz. Yunanlılar acı çekiyor. Tüm Yunanlılar kurtarma paketinin şartlarını değiştirmek istiyor ya da anlaşmayı yırtıp atmak istiyor ya da bizim nefes almamızı sağlayacak yeni bir anlaşma yapılmasını istiyor."

PİYASA ALARMI: EURO 1,24'TE TUTUNMAYA ÇALIŞIYOR. ALTIN DÜŞÜŞÜNÜ TELAFİ ETTİ

Euro/Dolar paritesi 1,24'ün altına düştükten sonra tekrar bu seviyenin üzerine çıkmak için mücadele veriyor. İspanya bankalarının sermaye sorunlarını çözemeyeceği beklentisi düşüşte etkili. Bir diğer etkili sebep ise Yunanistan'da kurtarma paketi karşıtı Syriza partisinin tekrar anketlerde öne geçmiş olması. Syriza, kurtarma paketini almak için yapılması gereken bütçe kesintilerine karşı. Bu yüzden de piyasa yardım almazsa Yunanistan'ın iflas edip Euro'dan çıkacağını düşünüyor.

Dolardaki değerlenmeye karşın spot altın ve gümüş bu günkü değer kayıplarının çoğunu telafi etti. Spot altın 1550 doların üstünde tutunurken, spot gümüş ise 27,80 dolarda.

Petrol'de kriz beklentileri ve dolardaki değerlenme ile birlikte sert düşüş yaşıyor. Bretn petrol 103,50 dolar kadar geriledi. ABD ham petrolde ise düşüş %3'ü aştı ve yakın vade NYMEX vadelisi şu an 87,50 dolara yakın işlem görüyor.

SON DAKİKA: AVRUPA BİRLİĞİ KOMİSYONU'NDAN AÇIKLAMA

Avrupa Birliği Komisyonu, kıta bankalarının Kalıcı Kurtarma Fonu ESM'den doğrudan sermayelendirilmesini düşünebileceklerini söyledi. Komisyon, bölge borcunun büyüme, reform ve mali konsolidasyon ile azaltılması gerektiğini belirtti. Euro Bölgesi'nin bir banka birliğine doğru ilerlemesi ve kısa vadeli büyümeyi canlandırması gerektiği de açıklamalarda yer aldı. İspanya hükümetinin gelirleri de vergi teşviklerinin azaltılıp akaryakıt vergileri ve KDV'i artırarak yükseltilebileceği belirtildi. Komisyon, eğer koşullar sağlanırsa ortak tahvil ihracının mali disiplini ve yardımlaşmayı arttıracağının da altını çizdi.

Euro/Dolar paritesinde düşüş bu açıklamarın ardından hız kesti. Parite 1,2423'ten 1,2560'lara kadar topladı. Saat 14:30 itibari ile de 1,2450'den işlem görüyor.

Euro'ya paralel borsalarda da hafif toparlanmalar var. Borsalar %2'lik düşüşlerinin bir kısmını telafi ederek %1 satıcılı işlem görüyorlar.

Altın ise kısa bir süre için artıya geçtikten sonra şu an 1552 dolarda ve yatay ekside.

PİYASA ALARMI:PETROL'DE SERT DÜŞÜŞLER. İSPANYA TAHVİL FAİZİNDE SERT ARTIŞ

Dolardaki değer kazancıyla Brent 105 $'la Aralık'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi.
ABD ham petrölü de 90 $'ın altında işlem görüyor

İspanya 10 yıllık tahcil faizi de %6,7 ile Kasım'dan bu yana en yüksek seviyesinde. İspanya tahvil faizinin %7'i aşması, piyasalardaki ve eurodaki düşüşü sertleştirebilir.

PİYASA ALARMI: EURO'DA, AVRUPA BORSALARINDA SERT DÜŞÜŞLER

İspanya bankalarına dair süren endişeler, Avrupa Merkez Bankası'nın İspanyol Bankia'nın devlet tahvilleri kullanarak sermaye artırımını reddetmesinin ardından Euro'da ve borsalarda sert düşüş yaşanıyor.

Euro 1,2453 ile 2 yılın dip seviyesinden işlem görüyor.

Dolar Endeksi 82,7 ile 20 ayın zirvesini gördü.

Almanya 10 yıllık tahvil faizleri de %1,34 ile tarihinin en düşük oranında. 

BLACKBERRY TELEFONLARININ ÜRETİCİSİ RIM SATILACAK MI?

BlackBerry akıllı telefonlarının üreticisi Research In Motion (RIM) dün Wall Street'in kapanışından sonra 2012 ilk çeyreğinde faaliyet zararı açıklayacağını duyurdu. Şirket 2011 son çeyrekte de faaliyet zararı açıklamıştı. Faaliyet zararı demek, şirketin asıl işinden zarar ediyor olması demektir. Bu da şirketin artık rekabetçi gücünü kaybetmiş olduğunu, masraflarını kontrol edemediğini, satışlarının beklediğinden daha hızlı düştüğüne işarettir. Bu da şirket için ölüm fermanı demek.

Dünkü açıklamasının ardından akıllı telefon üreticisi, JP Morgan ve Bank of Canada ile stratejik ortaklık seçeneklerini değerlendirmeleri için anlaştı. Bunun Türkçesi şudur: RIM ya ortak alacak, daha da büyük ihtimalle şirketi satın alacak uygun bir alıcı bulmaya çalışacak.

Şirketin ABD'de işlem gören hissesi dün ilk defa kapanış sonrasında 10 doların altından işlem gördü. Şirket hissesi 1 yılda %75 değer kaybetti. Zirve yaptığı 2008 yılında gördüğü 150 dolar seviyesinden ise 4 yılda %93 değer kaybetmiş oldu.

BlackBerry email kullanımını cep telefonundan kolaylaştırarak, şirketlerin gözdesi olmuştu. Ben de BlackBerry'i satın aldığım günden beri neredeyse evde diz üstü bilgisayarımı açmıyordum. Ancak RIM son yıllarda iPhone'a ve Android işlemcili Samsung ve HTC'ye pazar payı kaybetmeye başladı. Bu da hisse senetlerinde ciddi düşüş yaşanmasına sebep oldu.

WALL STREET KAPANIRKEN... EURO İLE FACEBOOK'UN ORTAK NOKTASI NE?

Tahmin etmesi zor değil, ortak noktası ikisinin de bugün dibi olmayan düşüşler yaşaması. Euro/Dolar paritesi günlerce 1,25'in üstünde kalmaya direndikten sonra 1,2460'a kadar gerileyerek son 2 yılın en düşük seviyesini gördü. Kapanışa doğru toparlayan Euro 1,25 sınırında tutunmak için çaba harcıyor. Yunanistan sorunları yanında, Bankia başta olmak üzere İspanyol bankalarının yaşadığı sorunlar Euro'nun gerilemesine yol açıyor.

Euro'daki sert düşüş altın ve gümüş fiyatlarını da olumsuz etkiliyor. Altın kapanışa yakın 1550 doların altına gerilese de toparlayarak 1555 dolara yükseliyor. Gümüş ise %2,5 kadar düştüğü günde kapanışı 28 doların üzerinde yapmaya çalıştı. Gümüş günü %1,8 düşüşle 27,90 dolardan tamamlıyor.

Facebook hissesi %10 düşerek kapanışta 28.80 dolardan işlem görüyor.

Wall Street ise Euro'nun değer kaybından etkilenmiyerek sert yükselişler yaşıyor. Büyük ABD bankalarının %4'e yakın değer kazandığı günde, mali sektör endeksi de %1,5 kazanımla seansı tamamlıyor. Mali sektörün desteklediği ABD endeksleri günü %1'in üzerinde primlerle kapatıyor.

Avrupa borsalarında ise İspanya hariç %1,5'a varan kazanımlar var. İspanya ise bankalarının yaşadığı sorunlar yüzünden %2,5 geriliyor. İspanya IBEX endeksi en az 2003'den bu yana en düşük seviyelerinde işlem görüyor.

Tahvil piyasasında ise bugün en dikkat çeken olay İspanya 10 yıllık tahvil faizinin %6,7'e kadar yükselmesi oldu. Piyasalardaki düzelme ile birlikte İspanya tahvil faizi de %6,40'a kadar geriledi.

TARIMSAL EMTİADA DÜŞÜŞ SÜRÜYOR (VIDEO)

Sabahki blog postumda Mısır'ın 580 dolar desteğine yaklaştığından bahsetmiştim. Ancak tüm tarımsal emtiadaki düşüş dikkat çekici. O yüzden CNBC-e dış haberler masası olarak haberini yaptık. Melda Yücel ile Finans Cafe'deki haberi izleyelim.

DÜNYANIN EN BORÇLÜ ÜLKESİ AMERİKA EN ÇOK KİME BORÇLU?

ABD'de dünya tarihinde borcu en fazla olan ülke.ABD'nin tam 16,4 trilyon dolar borcu var. Ancak borçluluk oranına baktığımızda ABD'nin durumu kritik değil. Borcunun milli gelire oranı %103. Bu oran düşük olmasa da daha tehlike çanlarını çaldıracak düzeyde değil.

Peki ABD 16,4 trilyonluk borcu nasıl finanse ediyor. İşte ABD'nin en büyük  kreditörleri:

15)	İsviçre	113,9 mlr $
14)	Tayvan	149,6 mlr $
13)	Karayip Adaları Bankaları	185,3 mlr $
12)	Brezilya	206,4 mlr $
11)	Petrol İhraç Eden Ülkeler - OPEC	232 mlr $
10)	ABD Sigorta Şirketleri	250,1 mlr $
9)	ABD Bankaları	284,5 mlr $
8)	İngiltere	429,4 mlr $
7)	ABD Eyaletleri ve Yerel Yönetimleri	484,4 mlr $
6)	ABD Yatırım Fonları	653,5 mlr $
5)	ABD Emeklilik Fonları	842,2 mlr $
4)	Japonya	1038 mlr $
3)	Diğer Yatırımcılar ve Tasarruf Fonları	1107 mlr $
2)	Çin	1132 mlr $
1)	ABD Merkez Bankası Fed	6328 mlr $

PİYASA ALARMI: MISIR VADELİSİ 600 DOLARIN ALTINDA VE 580 DOLAR DESTEĞİNDE. MISIRA NASIL YATIRIM YAPILIR?

Dolardaki yükseliş ve küresel kriz beklentileri sırf borsaları değil, tarımsal emtiayı da vurdu. Mısır vadeli kontratı Aralık 2011'den bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Geçen Ekim'den bu yana Mısır 580 -650 dar bandında işlem görüyor.

Uzmanlar Mısır vadelisinin gelecekte çok daha değer kazanacağını düşünüyor. Artan nüfus ve azalan ekilebilir araziler emtia fiyatlarının son 10 yılda katlanmasına yol açmıştı. Uzun vadede bu trendin sürmesi beklense de kısa vadede dolardaki değer kazancının sürmesi ve küresel bir kriz mısır fiyatlarını daha da aşağı çekebilir. O yüzden tarımsal emtia yatırımcılarının dikkatli olması gerekiyor.

MISIR'A NASIL YATIRIM YAPILIR?

Mısır'a iki türlü yatırım yapılabilir. Bu iki yatırımı da yapabilmek için uluslararası piyasalarda işlem yapabilen bir aracı kurumda hesap açtırmak gerekiyor. Hesap açıldıktan sonra:

1. Mısır vadeli kontratı aracılığı ile
2. Tarımsal emtia ve mısıra yatırım yapan Borsa Yatırım Fonları ile (ETF) yatırım yapılabilir. ABD'de işlem gören ve kodu CORN olan ETF bu fonlara bir örnektir.

FİYATLAMA GURUSU DAMODARAN:"FACEBOOK'UN HALK ARZI KÖTÜ NİYETLİ BİR KOMPLO DEĞİL, BİR BECERİKSİZLİK ÖYKÜSÜ"

Öncelikle Aswath Damodaran'ın kim olduğunu tanıtarak söze başlayayım. New York Üniversitesi Finans Profesörü olan Damodaran şirketlerin fiyatlanması konusunda deyim yerindeyse bir efsanedir. Bizim finansal medyada çok yer almasa da yurt dışında bir guru olarak bilinir. Şirketlerin ve finansal projelerin fiyatlanması konusunda bir numaralı otoritedir.

CNN'e konuşan Aswath Damodaran Facebook'un IPO'sunun kötü niyetli bir komplo olmadığını savundu. Damodaran'a göre yatırım bankalarının amacı müşterilerini kazıklamak değildi. Aksine Facebook'un kötü halka arzı yatırım bankalarının imajına büyük zarar verdi. Bankaların kaybedeceği müşteri ve prestij kaybı, bu halka arzda kazanacaklarından çok daha fazla.

Damodaran hatayı yatırım bankalarının fiyatlamasında buluyor. Yatırım bankaları Facebook'un fiyatlamasını gelirlerine, potansiyel büyümesine göre yapmadı. Bunun yerine halka arz fiyatı, halka açık olmayan hisselerin ikinci piyasada sınırlı sayıda yatırımcı arasında hangi fiyattan el değiştirdiğine göre belirlendi. İkinci bir etken de kurumsal yatırımcıların talebi oldu. Yatırım bankaları kurumsal yatırımcı ile bireysel yatırımcıların talebinin farklı olacağını hesaba katmadı. Damodaran bu fiyatlama hatasını espirili bir şekilde anlatıyor: "Eğer bir şeyin fiyatlanmasını istiyorsanız bunu bankalara yaptırmayın."

Damodaran Facebook'un halka arzından çıkarılacak 3 ders olduğunun da altını çiziyor:

1. Analistlerin, bankaların, uzmanların herşeyi doğru bildiğinden emin olmayın.
2. Her kötü senaryonun arkasında bir komplo olduğunu düşünmeyin. Genellikle kurumsal yatırımcılar böyle durumlarda bireysel yatırımcılardan daha çok kaybeder.
3. Piyasaların da hata yaptığını hatırlayın.Hatta bazı durumlarda piyasaların hatası büyük olur.

UZAYA YATIRIM YOLDA MI?

İnsanlık uzay tarihinde bir ilk gerçekleşit. İlk defa özel şirkete ait bir araç Uluslararası Uzay İstasyonu’na kilitlendi. 550 kg’a yakın kargo taşıyan insansız uzay aracının çok önemli bir sayfa açtığı kabul ediliyor.

“Dragon” yani ejderha isimli uzay aracını Uzay İstasyonu’na yollayan Uzay Araştırmaları Teknolojileri (SpaceX) şirketinin kurucusu ünlü bir girişimci. Şirketin kurucusu Elon Musk, internette ödeme sistemlerinin öncüsü Pey Pal’ı da hayata geçiren isim. Pey Pal’dan sonra elektrik motorlu spor otomobil üreten Tesla Motors’u da kuran Musk, gelecek sene SpaceX’i halka arz etmeye hazırlanıyor. Finans, sanayi ve internet sektörlerinin yanında artık uzay da gözü kara yatırımcılardan nasibini alacak.

Dragon’un Uluslararası Uzay İstasyonu’na kilitlenme videosu:

İSPANYA, EN BÜYÜK 3.BANKASINI KURTARIYOR! İSPANYA'DA İŞLER DAHA DA KARIŞIYOR

İspanya Hükümeti, ülkenin 3. büyük bankası olan Bankia SA'ya 24 milyon dolar sermaye aktarırarak bankanın yüzer durumda kalmasını sağlayacak. Yunanistan hakkındaki belirsizliklerin sürmesi en çok İspanyol bankalarına zarar veriyor. Devlet yardımı alacağı haberinin ardından Bankia hissesi %27 değer kaybıyla güne başladı. Hisse şu an sert düşüşünü biraz azaltarak %15 ekside. 

Geçen Cuma günü İspanya'nın en zengin bölgesi olan Katalonya'nın da borçlanmakta güçlük çektiği ve devlet yardımına başvuracağı haberi gelmişti. 

Görünen o ki gerek bankalarını gerekse yerel yönetimlerini kurtarmak için İspanya'nın daha çok kaynak yaratması gerekecek. Eğer bu kriz diğer İspanyol bankalarına da sıçrarsa o zaman İspanya'nın durumu daha da zorlaşacaktır.

YUNANİSTAN'DA KRİZ SEKS SEKTÖRÜNÜ DE VURDU

Yunanistan'da kriz seks sektörünü de vurdu. Reuters'da yer alan habere göre bir zamanlar büyük patlama yaşayan ülkedeki seks sektörü artık can çekişiyor. Yunanlar artık pornoya, erotik oyuncaklara ve fantazi iç çamaşırlarına daha az para harcıyor.

Cuma günü Yunanistan'ın en büyük seks fuarı olan "Atina Erotik Rüyalar" fuarı açıldı. 2008 yılında büyük kitleleri kendine çeken fuar, 5 yıldır süren resesyon yüzünden artık eskisi kadar rağbet görmüyor. Fuara katılan şirket sayısı 2008'den bu yana yarıya düştü. Atina'da bulunan 300-400 seks shop'un sadece çeyreği yaşanan krizde hayatta kalmayı başardı. 

Yunanistan bir zamanlar küçük ama başarılı bir porno endüstrisine de sahipti. Yaklaşık 1000 kişi istihdam eden sektör, internette pornonun yaygınlaşması ve yaşanan krizin ardından yok olma noktasına geldi. 

Eğer Yunanistan Euro'dan çıkarsa sektörün daha da zarar göreceği tahmin ediliyor.

DAKİKA DAKİKA FACEBOOK'UN HALKA ARZINDA NE YANLIŞ GİTTİ? FACEBOOK YATIRIMCIYI BORSADAN SOĞUTUR MU?

Son yılların en beklenen halka arzıydı. Haftalardır en büyük internet halka arzı olacağından, şirketin değerinin 100 milyar dolara ulaşacağından bahsediliyordu. Ve en sonunda 18 Mayıs Cuma günü sosyal paylaşım devi Facebook'un TSİ ile 18:00 de halka arzı gerçekleştirileceği duyuldu. Nefesler tutuldu, gözler Nasdaq borsasına çevrildi. Ve sonra...


Saat 18:05 oldu. Sadece sessizlik. 10 geçti, 20 geçti gene sessizlik. En sonunda Facebook'un hisse senedi 30 dk gecikmeli işlem görmeye başladı. Bu da yetmiyormuş gibi yatırımcılar yolladıkları emirlerin gerçekleşip gerçekleşmediğine dair onay emirlerini saatlerce alamadılar. Kimi yatırımcılar işlemlerinin gerçekleşmediğini düşünerek defalarca "Al" emri yolladı. Kimi yatırımcılar da tekrar tekrar "Sat" emri yolladı. Ortama kaos hakim oldu.

SON DAKİKA: İSPANYA DEVLET TELEVİZYONU BAŞKANI "NE OLUR EUROVİZYONU KAZANMAYALIM"

İspanyol devlet kanalı başkanı  İspanya’nın Eurovizyon’u kazanmamasını istedi. CNBC’de yer alan habere göre eğer İspanya Eurovizyon’u kazanırsa seneye yarışmaya ev sahipliği yapmak zorunda kalacak. Bunun maliyetlerini karşılayamayacaklarını belirten devlet televizyonu başkanı, yarı şaka yarı ciddi İspanya’nın Eurovizyonu kazanmamasını umduğunu söyledi

PİYASA ALARMI: EURO 1,2514 İLE 22 AYIN DİP SEVİYESİNE GERİLEDİ.EURO NEDEN BU KADAR SERT DÜŞÜYOR?

Euro/Dolar paritesi uzun süre 1,29’un üzerinde direndikten sonra son 2 haftadır yaşanan sert düşüşle 1,2514’e kadar geriledi. Euro’da düşüş niye bu kadar sert? Düşüş devam edecek mi?

NTV'DE "AHMED ARPAT İLE GECE BÜLTENİ"NE KONUK OLDUM. FACEBOOK'U KONUŞTUK. FACEBOOK NEDEN DÜŞTÜ, DAHA DÜŞER Mİ?

Dün akşam NTV'de Ahmed Arpat ile Gece Bülteni'ne konuk oldum. Facebook'un neden hayal kırıklığı yarattığını detaylıca anlatmaya çalıştım. Halka arzı gerçekleştiren bankaların nasıl yatırımcı aleyhine çalıştığına değindim. Apple ile karşılaştırıldığında Facebook'un neden pahalı olduğunu açıkladım. Derin Yatırım blog'unda yazdığım konuları canlı yayında NTV'de anlatma fırsatı yakaladım.

MARKETWATCH: YENİ TRİLYON DOLARLIK EKONOMİ TÜRKİYE Mİ?

Marketwatch: "Avrupa'nın yeni parlayan güneşi Polonya ve Türkiye olacak."

Türkiye ve Polanya hakkında özel bir rapor hazırlayan ünlü finans ve yatırım sitesi Marketwatch bu iki ülke ekonomisinin Avrupa krizinden etkilenecek olsa da büyüyeceğini söyledi.

İnternet sitesi Türkiye'nin batı Avrupa ile yakın ilişkiler kurmak için çok çabaladığını ancak Avrupa Birliği'ne girememiş olmasının şu an Türkiye'yi mutlu ettiğini belirtti. Avrupa'nın gelişmiş ülkelerinin finansal krizden dolayı tökezlediğini ve bölgedeki en iyi fırsatların Polonya ile Türkiye'de bulunduğu da raporda yer aldı.

Polonya ve Türkiye'nin hala kırsal nüfusunun yüksek olduğunu ve bunun da büyüme için bir fırsat olduğunu söyleyen haber sitesi, iki ülkenin de bankacılık sisteminin sağlam olduğuna dikkat çekti. Türkiye'de %10'a varan cari açığın risk yarattığını söyleyen Marketwatch, Türkiye'nin büyüme hızını frenlemeye çalışarak bu sorunu çözmeye çalıştığını da vurguladı.

SON DAKİKA: MORGAN STANLEY FACEBOOK'UN HALKA ARZI İÇİN İFADE VERECEK

Facebook'un halka arzı gitgide arapsaçına dönüyor. Masachusettes eyaleti Morgan Stanley'nin Facebook'un halka arzı öncesi şirketin gelirleri hakkındaki öngörüsünü kıstığını sadece bir kısım yatırımcı ile  paylaştığı gerekçesi ile harekete geçti. Massachusettes eyaleti Morgan Stanley'i ifade vermek için ya mahkamede yada senatoda ifade vermeye çağıracak.

Daha önceki haberler:

FACEBOOK'TA SULAR DURULMUYOR. ŞİMDİ DE MORGAN STANLEY HALKA ARZDAN TAM ÖNCE BEKLENTİLERİNİ AŞAĞI ÇEKTİ İDDİASI ORTALIĞI KARIŞTIRDI.

FACEBOOK'UN HALKA ARZI NEDEN HAYAL KIRIKLIĞI YARATTI?

FACEBOOK VE ALTINDAN ÇIKARILACAK DERSLER

Facebook hissesi bugün ABD'nin seans açılışı ile birlikte 31 dolara kadar geriledi. Halka arz fiyatının 7 dolar altına yani borsaya açıldığı fiyattan %19 değer kaybetti. Böylelikle eşine az rastlanan bir halka arz gerçekleştirmiş oldu. Analistler Facebook'un hisse fiyatının ilk gün %30, %40 değer kazanabileceğini tahmin ediyordu. Hatta bir yıl içinde 70 dolara çıkabileceğini iddia eden vardı.  Facebook halka arzı, arkasındaki finansal gerçeklere bakılmadan alınan  yatırım kararlarının nasıl zarara yol açtığının en son örneği oldu.

FITCH, JAPONYA'NIN NOTUNU 2 BASAMAK KIRARAK "A+" YA İNDİRDİ. GÖRÜNÜM NEGATİF

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Japonya’nın kredi notunu 2 basamak kırarak AA+’dan A+’ya indirdi. Görünüm ise negatif. Japonya’nın notunun kırılmasına sebep olarak borç oranındaki artışı gösterdi. 2012 sonunda Japonya’nın borcunun milli gelire oranının  %239’a ulaşması bekleniyor. Borç sorunu ile boğuşan Yunanistan’ın borç/milli gelir oranı ise %160. Yani Japonya, borç oranı bakımından Yunanistan’dan daha kötü durumda.

Kararın ardından Euro’da satış hızlanarak 1,2755’e kadar geriledi. Dolardaki değer kazancı ile de spot altının onsu uluslararası piyasalarda 1573 dolara indi.

FACEBOOK'TA SULAR DURULMUYOR. ŞİMDİ DE MORGAN STANLEY HALKA ARZDAN TAM ÖNCE BEKLENTİLERİNİ AŞAĞI ÇEKTİ İDDİASI ORTALIĞI KARIŞTIRDI.

Pazartesi günü yani Facebook'un halka arzının 2. gününde şirket hissesi %11 değer kaybetti. Facebook hissesi halka arz fiyatı olan $38 doların 4 dolar altına düşerek günü 34,03 dolardan tamamladı. Güniçinde hisse 34 doların da altına gerilemişti. Şimdi Türkiye'den de katılımın olduğu Facebook yatırımcıları ne yapacaklarını kara kara düşünüyor.

Dünkü sert düşüşün sebepleri araştırılırken, bir ilginç haber de Reuters'dan geldi. Habere göre Facebook'un kalka arzını üstlenen konsorsiyum lideri Morgan Stanley ve diğerleri, arza günler kala sosyal paylaşım ağı için öngörülerini aşağı çekti. Facebook'un halka arzı için gerekli dökümanları SEC'ye son ilettiği gün olan 9 Mayıs'ın ardından Morgan Stanley Facebook'un gelirleri hakkındaki öngörüsünü kıstı. Bu sırada Facebook'un CEO'su Mark Zuckerberg ve üst düzey yöneticileri yatırımcılara şirketi tanıtıyordu. Yani müşteresi olan Facebook, yatırımcılarına şirketi beğendirmeye çalışırken, Morgan Stanley ise şirket gelirlerini aşağı çekmekle meşguldu.

İsminin açıklanmasını istemeyen bir yatırım fonu yöneticisi "10 yıllık çalışma hayatımda böyle bir olayla karşılaşmadım" diyerek şaşkınlığını dile getirdi. Morgan Stanley'nin yanında JPMorgan ve Goldman Sachs'ın şirket hakkındaki beklentilerini aşağı doğru revize etti.

Uzmanlar,  analistlerin halka arz yaklaşırken öngörülerini değiştirmelerinin normal olduğunu belirtti. Ancak burada garip olan halka arza bu kadar yaklaşılmışken bunun yapılması oldu.

BARCLAYS, BLACKROCK'TAKİ 6,1 MİLYAR DOLARLIK HİSSESİNİ SATIYOR

İngiliz Barclays bankası, şu an dünyanın en büyük varlık yöneticisi olan BlackRock’ın %19,6’sına denk gelen hisselerini satacağını açıkladı. Bugün Amerikan sermaye piyasaları kurumu olan SEC’ye yaptığı resmi başvuruda Barclays, Bank of America ve Morgan Stanley’i bu satıştan sorumlu yatırım bankaları olarak atadı. En son değerlemelere göre Barclays’in Blackrock’taki hisselerinin değeri 6,1 milyar doları buluyor

FACEBOOK'UN HALKA ARZI NEDEN HAYAL KIRIKLIĞI YARATTI?

Merakla beklenen Facebook’un halka arzı bir kaç sepepten dolayı hayal kırıklığı yarattı.

Öncelikle yatırımcılar diğer teknoloji şirketlerinin halka arzında olduğu gibi hissenin ilk günde %30,%50 hatta daha üzerinde bir getiri sağlayabileceğini düşünüyordu. Ancak sosyal paylaşım ağının hisse senedi gün içinde en yüksek %10 getiri gördü. Zaman zaman eksiye de düşen Facebook hissesi günü sadece %0,6 gibi mütevazi bir getiri ile 38,23 dolardan kapadı. Konuya yakın kaynaklara göre de Facebook’un fiyatının daha da düşmemesinin sebebi ise yatırımcı ilgisinden farklıydı. Kaynaklar, başta Morgan Stanley olmak üzere şirketin halka arzını üstlenen yatırım bankalarının hisseyi yoğun bir şekilde alarak fiyatı desteklediğini açıkladı. Yani yatırım bankaları fiyatı yapay bir şekilde destekliyorlardı. Bu yapay desteğin uzun süre devam edemeyeceğine dikkat çeken uzmanlar, yatırımcıları dikkatli olmaları konusunda uyardı.

Facebook’un halka arzının beklenen patlamayı yapamayacağına dair bir gösterge de General Motors’un açıklaması olmuştu.General Motors, geçtiğimiz hafta etkili olmadığı gerekçesi ile sosyal paylaşım ağı üzerinden artık reklam vermeyeceğini duyurmuştu.

Bu tarz haberler ve son anda arttırılan halka arz fiyatı yatırımcı ilgisini törpüledi. Son anda halka arz fiyatının yükseltilmesi ise en çok yatırım bankalarına yaradı. Yatırım bankalarının Facebook’un halka arzından yaklaşık 175 milyon dolarlık gelir elde edecekler.

Son olarak, Nasdaq borsasının altyapısı da Facebook’un halka arzıyla oluşan yoğun hacimi kaldıramadı. Facebook’un halka arzı teknik sorunlar nedeni ile yarım saat geç başladı. Ayrıca yatırımcılar yolladıkları emirlerin gerçekleşip gerçekleşmediğine dair onayları saatler sonra alabildi. Emirlerinin durumu hakkında sağlıklı veri alamayan yatırımcılar aynı emri tekrar tekrar yollayınca ya istediklerinden çok hisse aldılar, yada yanlışlıkla pozisyonlarını kapadılar. Bu gibi hataların yatırımcılara 100 milyon dolara maal olduğu tahmin ediliyor. Nasdaq teknik sorunlardan kaynaklanan zararları geri ödemeyi teklif etti. Oluşan hatalar yüzünden Amerika’nın sermaye piyasaları kurumu olan SEC de inceleme başlattı

BUGÜN FACEBOOK HİSSESİ BORSADA İŞLEM GÖRMEYE BAŞLAYACAK. SAYILARLA FACEBOOK'UN HALKA ARZI

• Facebook hissesi TSİ ile 18:00'de 38 dolardan işlem görmeye başlayacak
• Şirket halka arzdan 18,4 milyar dolar elde edecek. Bu rakam 2008'de gerçekleşen Visa'nın ardından en büyük 2. halka arz
• Halka arz olduğu zamanki piyasa değeri açısından da, Facebook tarihte halka açılan en değerli 3. şirket olacak.
• Facebook'u 2004'te Harvard'daki yatakhane odasında kuran Mark Zuckerberg de 27 yaşında dünyanın sayılı zenginleri arasına girecek. Facebook'un halka arzı ile 19,1 milyar dolarlık bir servete kavuşacak olan Zuckerberg, dünyanın en zengin 23. kişisi olacak. 

ÜNLÜ YATIRIMCI JIM ROGERS'LA YUNANİSTAN HAKKINDA KISA AMA ÇARPICI BİR SÖYLEŞİ.

ABD'li ünlü yatırımcı Jim Rogers Yunanistan'ın para birliğinden çıkmasının euro için daha iyi olacağını iddia ediyordu. Rogers'a hala bu düşüncesini koruyup korumadığını emaille sordum. Jim Rogers çarpıcı cevaplar verdi:


Fercan Y: Euro için en iyisi Yunanistan'ın birlikten ayrılması mı?

Jim Rogers:Eğer Yunanistan para birliğinden çıkarsa, Euro için daha iyi olur. Böylece Euro daha sağlam bir para birimi olma yolunda ilerler. Diğer ülkeler de eurodan çıkmayı seçebilir ve bu euroyu daha da güçlü kılar. İlk etapta euroda değer kaybı ve çalkantılar olur ancak uzun vadede euro daha değerli olur.


FY: Peki para birliğinden çıkan ülkeleri ne bekliyor?
JR: Euro'dan çıkan ülkeler için kötü olur çünkü daha zayıf bir para birimine geri dönmüş olacaklar. Yüksek enflasyon ve düşük yabancı yatırımı ile karşı karşıya kalacaklar. Ancak politikacılar doğrularından daha çok hata yapıyorlar.

GENERAL MOTORS, FACEBOOK'LA REKLAM ANLAŞMASINA SON VERDİ

GM, halka arzına çok az bir süre kala Facebook'ta yaptığı reklam kampanyalarına son verdiğini açıkladı. GM, yaklaşık 10 milyon dolar harcadığı reklamların etkili olmadığını söyledi. Bu kararın Facebook'un halka arzını nasıl etkileyeceği merakla bekleniyor. Son dönemde Facebook'un halka arz değerinin aşırı pahalı olduğunu konusunda haberler çıkmıştı.

"BURCU SORUYOR"DA BURCU GÖKSÜZOĞLU "ALTIN PIRILTISINI KAYBEDİYOR MU?" DİYE SORDU.İSTANBUL ALTIN RAFİNERİSİ YKB'Sİ ÖZCAN HALAÇ YANITLADI.

CNBC-e'nin duayenlerinden Burcu Göksüzoğlu İstanbul Altın Rafinerisi YKB'nı Özcan Halaç'a altın fiyatlarının neden düştüğünü sordu. Halaç altının yakın vadede daha cazibesini yitirmediğini iddia etti. Kişisel görüşümün aksine altının güvenli liman özelliğini koruduğunu da belirten Özcan Halaç, altının ekonomiye kazandırılmasının önemine de değindi. Yatırımcıların kendi analizini yapmalarını ve buna göre bir değerlendirme yapması gerektiği de Halaç'ın röportajında yer aldı.

"Burcu Soruyor"un bu günkü röportajını seyretmek için :

Altın neden güvenli liman değil? Altın neden pırıltısını kaybediyor? 8 Mayıs'ta Cüneyt Toros'un blog'u "Ekonomi Sayfası" için yazdığım "Altın pırıltısını mı kaybediyor?" yazısının tamamı için tıklayınız.

Yazının Özeti: Altındaki volatilite yatırımcıları endişelendiriyor. Bir kaç haftadır altında gün başında sert düşüşler yaşanıyor, bu düşüşler ABD seansının açılması ile de telafi ediliyordu. Ancak altın 1630 doların altına inerek bugün 1 ayın dip seviyesini gördü. Gümüşte ise satışlar daha sert yaşanıyor. Gümüş bir kaç kez denediği 30 dolar bandını ise nihayet aşağı yönlü kırdı ve TSİ 11:20 itibari ile 29,70 dolardan işlem görüyor. Peki değerli metallerdeki bu satış sağlıklı bir düzeltme mi yoksa bir ayı piyasasının habercisi mi? Fercan Yalınkılıç’ın analizi için  tıklayın.

YUNANİSTAN'DA HAFTASONU NELER OLDU? PİYASALARI NASIL ETKİLER?

Konuya sonuçtan başlayayım. Yunanistan'da koalisyon hükümetinin kurulmasına yönelik somut bir adım atılamadı. Görevi alan 3 parti de başarı sağlayamıyınca anayasa gereği Cumhurbaşkanı Carolos Papoulias 3 parti lideri ile 90 dk süren bir görüşme yaptı. PASOK, Yeni Demokrasi ve radikal sol Syriza ile yapılan toplantıdan olumlu bir sonuç çıkmadı. Anlaşmanın olmamasının en büyük sebebi ise radikal sol liderinin diğer partilerle koalisyon istememesi. Radikal sol parti Yunanistan'ın yaptığı önlem paketi anlaşmasına karşı çıkıyor ve bunu kabul eden diğer 2 parti ile birlikte koalisyon kurmak istemiyor. Eğer bu Perşembe'ye kadar bir anlaşma çıkmazsa yeniden seçim yapılacak. Seçim tarihi ise büyük ihtimalle 10 yada 17 Haziran'da olacak. Yunanistan'ın 30 Haziran'a kadar yapacağı kesintileri Troyka'ya onaylatması gerekiyor. Aksi takdirde yeni kredi dilimini alamayacak ve iflası kaçınılmaz olacak.

Radikol sol parti lideri Alexis Tsipras'ın önlem paketi karşıtı söylemini güçlendirdikçe oylarını arttırdığını farketmesi 2. seçime gidilmesi ihtimalini artıyor. Tarihte en kötü yönetilen bu büyük Avrupa krizinde artık Yunanistan'ın Euro'da kalma ihtimali bir saç teline bağlı gibi duruyor. Tabii ki asıl sorun Yunanistan'dan daha çok krizin İspanya ve İtalya'ya sıçrama ihtimali.

Bu hafta başta Euro olmak üzere, Avrupa borsaları ve altını çok zor bir hafta bekliyor. Yunanistan'ın Euro'dan çıkması dünyanın sonu olmayacak ama tüm piyasaları sert bir şekilde çalkalayacak. Altının güvenli liman olduğu söylemi bu sefer işe yaramayacak çünkü hem kaynak yaratmak isteyen merkez bankaları hem de dolara kaçmak isteyen yatırımcıların hepsi altını satacak.

Avrupa 2010'dan beri Yunanistan'ı kurtardığına pişman olacak. Radikal Sol 2. seçimde oylarını daha da arttıracak ve Yunanistan'da yeni bir sayfa açacak. Yılın geri kalanı Avrupa için çok zor geçecek gibi duruyor.

Dolar/TL'de sert yükselişler, IMKB'de düşüş ve cari açık finansmanında zor bir dönem de bizi bekliyor.

Borsada bir söz vardır: 'Borsa yukarı giderken herkes kendini kral sanır, gerçek traderlar ise borsa düşerken belli olur'. Piyasanın asıl kahramanları kim şimdi belli olacak...

AMERİKALI ÜNLÜ YAZAR: "AVRUPA MERKEZ BANKASI GİTGİDE LEHMAN'A BENZİYOR"

Çok satanlar listesine girmiş kitapların yazarı Satyajit Das Avrupa Merkez Bankası’nın giderek Lehman Brothers’a benzemeye başladığını söyledi. CNBC’ye konuşan Das,  Avrupa Merkez Bankasının yaptığı 1 trilyonluk likidite operasyonları sonucunda, neredeyse batan Lehman Brothers kadar kaldıraç oranına sahip olduğu yer aldı.

Kaldıraç oranı bir kurumun ne kadar borçlu olduğunu göstirir. 10 TL’lik bir sermayesi olan şirket 100TL borç alırsa bu şirketin kaldıraç oranı 10’a 1 olur. Bir şirketin kaldıraç oranı ne kadar fazla olursa aldığı riskler ve iflas olasılığı da o kadar artar. Lehman Brothers batmadan önce 40’a 1 oranında kaldıraçlıydı. Bu da portföyünde yaşayacağı %2,5’luk bir değer kaybının şirketin tüm sermayesini sileceği anlamına geliyordu. Nitekim Lehman’ın elinde tuttuğu mortgage portföyünde daha büyük kayıplar yaşandı. Lehman battı. Dünyada ise 1929 Büyük Buhranı’ndan bu yana yaşanan en büyük kriz patlak vermiş oldu.

Satyajit Das, Avrupa Merkez Bankası’nın 10 milyar euroluk kendinden gelen ve Avrupa Bankalarının sağladığı 80 milyar euroluk kaynakla toplamda 90 milyar euroluk özsermayeye sahip olduğunu söyledi. Buna karşılık bilanço büyüklüğü 3 trilyon eurodan fazla olan Merkez Bankası’nın kaldıraç oranının da 38’e 1 olduğu Das’ın söylemleri arasında yer aldı.

Das ayrıca AMB’nin sağladığı kaynakların hiçbir şekilde Avrupa’nın temel sorunlarını çözmek için kullanılmadığını da iddia etti:

“Avrupa bankaları benim Sarkozy trade'i dediğim olayı yapıyorlar. Avrupa Merkez Bankası'nın sağladığı fonlarla %1'lik faizle borçlanıyorlar. Bu arada aldıkları bu borçları karşılayacak teminat da gösteremiyorlar. Sonra aldıkları borçlarla sorunlu ülke tahvilleri alıp, güzelce kar ediyorlar. Böylece Merkez Bankası'nın sağladığı likidite ise Avrupa'nın en ufak yapısal problemlerini çözmek için bile kullanılamıyor. Ülkelerin borçluluk oranları azaltılamazken sadece kısa dönemli finansman sağlanıyor. Avrupa sorunlarını çözmek için önlem paketlerine güveniyor. Ancak bize Irlanda, İspanya ve Portekiz'in gösterdiği bir şey var ki aşırı sıkı bir mali politika ve özel sektörde aşırı borç azaltımı beraberinde ressesyonu getiriyor " şeklinde konuşan Das, Avrupa için karanlık bir tablo çizmiş oldu.

PETROL FİYATLARINA NE OLUYOR?

Petrol fiyatlarındaki düşüşün sebebi ne? İş Yatırım Uluslararası Piyasalar Müdür Yardımcısı Şant Manukyan’la petrol fiyatları üzerine konuştuk...

Şant, petrolde sert bir geri çekilme yaşıyoruz. Bu düşüşün sebebini ne olarak görüyorsun?

Petrolde gerilemenden sorumlu birkaç dinamik olduğuna inanıyorum.En önemlisi ilki savaş priminin geri verilmesi. Bildiğiniz üzere Israil'de de Eylül ayında erken secim gerçekleşecek. ABD secimlerinden hemen önce olacak bu secimden önce Israilin bir operasyon düzenleme ihtimali son derece düştü ve bu fiyatlara da yansıyor.

2.si Doların stabilize olması.2. ekte şimdi çok uzak gibi görünen petrolün 20 doların altında işlem gördüğü 2002 yılından bu yana performansı ve altın var. "Tükenmek üzere" olan, devamlı arz sorunları yaşayan ve kullanılarak imha olan bir emtia olan petrol 428% prim yapmış. "Hiçbir işe yaramayan" , "Barbaric relic", koyduğunuz yerde ne uzayan ne kısalan ve kullanarak tüketilemeyen Altın ise 496%. Çünkü her ikisi de aslında dolarda olanları ve FED'i fiyatlıyor....Taş devri taşlar bittiği için kapanmadığı gibi petrol devri de petrol tükendiği için sona ermeyecek. Ancak FED'in ne yapacağı fiyatları etkilemeye devam edecek.

3. dinamik genelde global büyümenin özelde Çin ve Hindistan büyümelerinin geride kalan 10 yıldan farklı nitelikte olacağı gerçeği. Özellikle Çinde olacak bitecekler end. emtialar üzerinde baskı yaratacak ve bu fiyatlanmaya "başlıyor" olabilir (bakırın uzun süre yatay hareket etmesi).

4. Son dönemde S. Arabistanın süper tankerlerde petrol depoladığı biliniyor. Bunu 1. maddeye bağlı olarak olası bir savaş sırasında petrol arzında sorun yaşanmasının engelenmesi için yapıldığını ve fazladan petrol pompalandığını düşünenler kadar S. Arabistanın alıcı bulamadığı ve fiyatlarda gevşemeyi engelemek için yaptığını söyleyenler de var. Ancak her durumda ortada fazladan bir petrol var ve fiyatlara yansımaya başladı.

Peki bundan sonra petrol fiyatlarını ne etkiler?

Bundan sonra da fiyat hareketleri yukarıda saydığım 4 maddenin yönüne bağlı hareket edecektir. Ancak iki dolaylı noktayı unutmamak gerekiyor, gerileyen petrol fiyatları ABD'de de benzine yansıyor ve bu tüketici pozitif. Üstelik petrol fiyatları ne kadar düşük seviyede olursa FED'in 3. bir QE'ye gitmesi durumunda çıkacak kavga da o kadar az gürültülü olur...